千呼万唤始出来，10家入围新三板做市业务试点的私募机构名单终于出炉了。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司今日发布公告，根据《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》的规定，深圳市创新投资集团有限公司(以下简称“深创投”)等评分排名前10的私募机构，将进入下一阶段的现场验收环节。本次评审工作的结束，也标志着相关私募机构参与做市业务试点进入实质性操作阶段。也就是说，差不多就是他们了！这10家私募具体是哪些，如下：

细看这些名字，可谓熟脸生脸皆在列。这不禁激起了基金君开扒的兴趣。

据了解，为了提升新三板的流动性，监管层决定引入私募机构参与做市试点来打破做市垄断的格局，为此已酝酿了半年之久。今年5月底，证监会明确将开展私募机构参与新三板做市业务试点，并由全国股转系统具体办理相关的备案管理工作；9月14日，《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》公布，按照稳起步、择优确定试点机构的原则，全国股转公司通过专业评审的方式，遴选出不超过10家私募机构进行做市业务试点。

私募要成为新三板做市商需符合哪些条件呢？

根据《评审方案》主要有七条：

1、实缴注册资本不低于人民币一亿元，财务状况稳健；

2、持续经营三年以上，且近三年年均资产管理规模不低于人民币二十亿元；

3、申请机构及人员最近三年内未受过中国证监会行政处罚；

4、具有符合新三板做市业务相关要求的业务实施方案和内部管理制度；

5、设有专门的做市业务部门，配备做市业务人员不少于5名，其中风控人员不少于1名；

6、具有风险控制水平高、操作性较强的做市业务交易及结算技术方案；并承诺在评审验收前，按要求完成各项技术准备，确保做市业务系统符合相关技术规范，并通过全国股转公司的测试；

7、已成为中国证券投资基金业协会普通会员等。

乍一看，这些条件并不是非常严格。而事实上，实缴注册资本不低于1亿、且近3年年均资管规模不低于20亿元，这两个条件已经把大多数私募卡在了门外。坊间传言，最后大概有三四十家符合条件的私募进行了申报。“基本上符合上述条件做相关业务的都报了，最后角逐10个名额，还是比较激烈的。”

根据公告，私募机构做市业务试点专业评审工作小组于2016年11月15日-18日召开评审会议，最后对20家私募机构做市业务试点专业评审申请材料进行集中评审。最终根据得分排名，上述机构就是按照评分的排名公布的前十家。

而最终突围的这10家，基金君根据公开资料整理了一下大概的情况：

毫无疑问，这十家的硬性条件都是符合的。不过，据业内人士反映，深创投、中科招商、复星、朱雀、同创伟业等几家都是行业里大家比较熟悉的，而山东高新技术创业投资、江苏毅达股权、敦和资产等几家则几乎都没听过。而九鼎投资、硅谷天堂、天星资本、达晨投资等几家行业实力较大的机构却并未入围。“能报的应该都报了，毕竟成为第一批做市机构还是很有优势的。”一位业内人士反映。

不过，上述人士也表示不熟的私募有可能是别的业务类型做的比较好。基金君就知道，敦和资产可是期货界“南帝”之称的大佬叶庆均掌舵的私募。

根据公告，这次的评审专家由来自证监会有关部门、中国证券投资基金业协会、中国结算以及全国股转公司的人员组成，按照客观、公正的原则，对照《私募机构做市业务申请材料评分表》，对参评机构的资本实力、资产管理规模、业务人员数量及经验、监管及处罚记录、业务及风险控制制度等内容进行了评审打分。

评审总结如下：总体来看，深创投等前10家私募机构均在业内具有较大影响力和较高知名度，各项评审指标远优于参评机构平均水平。其中，实缴注册资本较参评机构平均高近30%；近3年年均实缴资产管理规模较参评机构高出39.9%；计划及承诺实际使用做市资金分别较参评机构平均高出74%、45%；计划配备及目前已到位做市人员数量较参评机构平均高出近23%、30.77%。此外，深创投等前10家机构类型丰富、性质多样，既涵盖创业投资、私募股权、证券投资等全部私募机构类型，又兼具国资及民营资本背景，具有广泛代表性。看来都有硬实力。

引入私募做市新三板怎么走？

新三板市场致力于服务高新技术产业，帮助中小微企业实现融资，促进经济发展，但实际上新三板市场的流动性也并不理想，有些股票甚至一上市即成为僵尸股，长时间没什么交易量，有交易发生时股票却出现跳涨或跳跌的现象。此外，根据格上理财统计，今年采取做市交易的企业平均做市商数量为4.89家，与纳斯达克的近20家相比还是远远不够，且国内单做市商结构较为一，由券商实行垄断。

为尽快推动私募做市业务试点，全国股转公司表示在做好申请材料评审工作的同时，也抓紧推进相关业务、技术准备。目前，已针对私募机构与证券公司监管及业务运营的不同特点，研究确定了私募做市试点业务运营管理模式；基于私募做市特殊经纪结算安排，制定了私募做市试点技术方案；组织有关主办券商、技术系统开发商完成私募做市技术系统开发及部署工作；并于11月7日-18日开展了由14家主办券商参加的第一轮私募做市技术系统仿真测试。

接下去，全国股转公司将指导、督促深创投等10家私募机构，加快各项业务、技术准备工作进度，按要求参加后续私募做市技术系统测试；尽快完成有关组织、制度、证券、资金、人员及相关交易基础设施准备；会同有关单位及时组织对深创投等10家机构的现场验收，确保私募机构做市业务试点平稳顺利实施。

眼看私募做市即将落地，后面大家关注的当然还是私募参与做市后，新三板的流动性能否真正得到改善。新鼎资本董事长张弛认为，私募成为做市机构可以起到一定示范效应，对流动性的提高有一定作用。“私募做市和券商做市思路不一样券商是做中介出身，更多是从交易角度出发，而私募会是从投资角度出发，选股判断不一样。”

格上理财研究员徐丽表示，引入私募基金管理人作为新的做市商机构，一方面是增加做市商的类型，完善只有券商做市商的单一结构，另一方面，私募作为新三板市场投资的主要机构之一，引入私募做市商，有助于充分发挥私募机构在资本市场上价值发现的功能。总之，此举实质是意在促进新三板市场流动性和定价机制。

文章来源：微信公众号中国基金报

爱依瑞斯怎么样

爱依瑞斯

爱依瑞斯沙发

爱依瑞斯软床